iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Pondělí, 21. květen 2012 22:25:24

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

POD LUPOU PEGAS NONWOVENS: VÝVOJ ZISKU, DIVIDENDA A 15% RŮSTOVÝ PROSTOR OD BHS (+ PŘEHLED DOPORUČENÍ)

28.06.2010 13:45
Další

„Zprávu o navýšení vlastnického podílu společností Genesis Smaller Companies vnímáme pro akcie společnosti mírně pozitivně, je to za toto pololetí druhá zpráva tohoto typu, kdy 7. ledna bylo oznámeno překročení 10% hranice fondem Templeton Asset Management,“ komentuje analytik Ondřej Moravanský z Cyrrus nedávno publikovanou zprávu o inovované vlastnické struktuře Pegasu: Společnost Genesis Smaller Companies SICAV držela k polovině srpna loňského roku podíl 5,12 %. „Tento podíl byl pod správou Brown Brothers Harriman, nejedná se tedy o nového akcionáře, který překročil 5% hranici na základním kapitálu, ale pouze o zveřejnění jména akcionáře, pro kterého Brown Brothers akcie Pegasu spravovalo. Zprávu proto hodnotíme neutrálně,“ komentuje Patrick Vyroubal z Atlantiku FT.

Dnes vydali novou valuaci pro Pegas analytici BH Securities: „Trh by mohl v budoucnu sice více doceňovat provozní rovinu hospodaření Pegasu a zejména nárůst kapacit a produkce v roce 2011, ale velmi střízlivý výhled společnosti na rok 2010 potvrzený i čtvrtletními čísly (1Q/10) bude asi působit brzdícím efektem,“ uvádí analytik Petr Hlinomaz v komentáři, který má agentura ČEKIA k dispozici. „V horizontu 6M proto snižujeme cílovou cenu na 480 Kč (což je mimochodem i blíže strike price 473 Kč aktualizovaného opčního programu). Menší diskont vůči aktuální ceně akcií na trhu a očekávaná dividenda (odhadujeme 1,0 Eur na akcii hrubého) nás vedou k potvrzení doporučení na stupni „držet,“ pokračuje Hlinomaz a dodává: "Vysoký pokles čtvrtletní EBITDA o 37 % by neměl být díky mimořádně vysokému loňskému základu vnímán moc negativně, jen říká to, co se rýsovalo již dříve, a to že rok 2010 bude již více v mezích normálu a meziroční pokles EBITDA by měl v průběhu roku 2010 klesat.“

Přehled investičních doporučení pro Pegas

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
28.6.2010 Pegas Nonwovens BH Securities 500 Kč 480 Kč držet potvrzené doporučení
21.6.2010 Pegas Nonwovens Cyrrus 473 Kč 569 Kč koupit  
26.3.2010 Pegas Nonwovens BH Securities 6M cíl: 500 Kč 6M cíl: 500 Kč držet předchozí doporučení akumulovat
10.3.2010 Pegas Nonwovens Erste Bank 350 Kč 500 Kč akumulovat předchozí doporučení držet


Kategorie článků:
Související subjekty:
Související články: