iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Pondělí, 21. květen 2012 22:56:04

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

3 zprávy o SPAD, které musíte znát I.: AAA Auto: Do roka o 50 % více!

29.11.2010 14:15
Další

expr29.jpgNebe dnes v přívalu čerstvého materiálu poráží analytici: Prozatím pro vás evidujeme 5 nových reportů. O NWR a ČEZ jsme se zmiňovali v samostatných článcích, nyní si podrobně rozebereme Pegas, Áčka a Orco. Analytici se činili a my vám přinášíme podrobný pohled na zmíněné trio od České spořitelny, Cyrrus a Komerční banky. V případě Áček si jistě pamatujete dobu, kdy o této akcii každý expert „taktně“ mlčel, zatímco analytická aktivita v dávných dobách IPO byla poměrně intenzivní. Letos teprve čtvrtý report. Pegas je stará známá defenzivní „jistota,“ tentokrát ovšem dostal snížený cíl. Proč? A konečně s kvartálními výsledky přišlo Orco. A zdá se, že dává investorům novou naději, doporučení pro akcii už dávno neobsahuje jen onen jeden, negativní pokyn. Tentokrát máme pod mikroskopem akcie AAA Auto. Podle analytiků Cyrrus by mohla být akcie tajným tipem SPAD s vysokým ročním výnosem.

3 zprávy o SPAD, které musíte znát III.: Orco pod mikroskopem KB

3 zprávy o SPAD, které musíte znát I.: Pegas: Valuační řez!

„Skupina v roce 2010 navyšuje kvartální tržby i hrubý zisk (i v meziročním srovnání), a to i přes nižší počet prodaných vozů v prvním a druhém kvartále. Je to možné díky třem faktorům. V meziročním srovnání vzrostly prodejní ceny, ve třetím kvartále jde dokonce vidět zvýšený (obnovující se) zájem o dražší vozy. Dále skupina radikálně snížila náklady, především personální. Třetím faktorem je důraz na zvyšování podílů příjmů ze zprostředkování finančních služeb spojených s nákupem vozu, což se pozitivně projevuje na ziskovosti skupiny,“ uvádí analytik Jan Roh z Cyrrus, který zároveň neočekává v následujících letech expanzi Áček mimo český a slovenský trh, což bylo ve své době investorskou noční můrou. „Za 9M tohoto roku je hrubá marže 25%, čistá 2,3%. Za celý rok 2010 je pak podle našeho předpokladu dosažitelná úroveň všech marží nad úrovní roku 2009, což by potvrdilo nadále růstový trend. Díky zmíněným důvodům společnost dosahuje v porovnání s minulým rokem lepšího čistého zisku za všechny jednotlivé kvartály, za devět měsíců tohoto roku je čistý zisk v porovnání se stejným obdobím loni více než dvojnásobný (3,38 mil. EUR). Překonání na čistém zisku očekáváme i pro čtvrtý kvartál tohoto roku (2009: ztráta 218 tis. EUR),“ uvádí Roh. Jaký je nový target od Cyrrus? Vysoký, 28,1 Kč spolu s logickým doporučením „koupit.“ Ve třetím dílu se budeme podrobně zabývat akciemi Orca (autor Komerční banka).

Přehled investičních doporučení pro AAA Auto

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
29.11.2010 AAA Auto Cyrrus   28,1 Kč koupit obnovené pokrývání
12.7.2010 AAA Auto BH Securities   6M: 0,75 Eur akumulovat potvrzené doporučení
30.3.2010 AAA Auto KBC Securities 15,78 Kč 15,78 Kč koupit potvrzené doporučení
7.1.2010 AAA Auto BH Securities   0,55 Eur akumulovat obnovené pokrývání

Kategorie článků:
Související články:

Líbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.

Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.

číst příspěvky

Žádné příspěvky. Buďte první a přidejte komentář do diskuse.

Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.