Učme se od mistrů: Jak investují bohatí II.
Portfolia bohatých
Fondy
Dalo by se říct, že s rostoucím bohatstvím roste v portfoliu podíl uzavřených fondů oproti otevřeným. Jejich strategie jsou často odlišné; uzavřené fondy se uzavírají zpravidla z důvodů uskutečnění určitého velkého, časově ohraničeného projektu. Bohatí investoři si většinou mohou dovolit investovat peníze na delší dobu; odměnou za to bývá mnohem zajímavější výnos. Fondovými investicemi sledují i s tím spojené daňové výhody.
Bohatí investoři vstupují do speciálních fondů, které mají velice kvalitní řízení a dlouhodobé nadstandardní výsledky. Vyhledávají i fondy kvalifikovaných investorů, často zaměřené na netradiční strategie, rizikový kapitál do veřejně neobchodovatelných společností, developerské projekty, nové technologie apod. Výnosy těchto aktiv většinou značně převyšují běžně dostupná aktiva, investor by ale s takovými aktivy měl mít určitou zkušenost. Bohatí investoři často takové fondy i zakládají a umožňují tak i ostatním, „chudším“, svézt se na jejich vlně a naplnit finanční rámec celého obchodu.
Soukromé projekty (Private Equity, Venture kapitál, vlastní podnikání)
Pokud pomineme vlastní podnikání, které bývá nejčastěji zdrojem majetku bohatého investora, nabízí se i jiné možnosti neveřejného investování. Bývají to investice do developerských projektů, začínajících firem a projektů (start-up/seed capital), pantentů apod. Příběh bývá téměř vždy podobný – profesionální investor investuje peníze na počátku projektu, čímž podstupuje největší riziko, ale zároveň se mu otevírají dveře k nejzajímavějším výnosům. Po dokončení vývoje projekt buď nechává ve vlastnictví k realizování dalších, nicméně již nižších výnosů, nebo prodává s vysokým výnosem fondům nebo menším investorům na burze. Ti dostanou sice o něco nižší, nicméně stabilní výnos. V různých fázích bývají zapojovány i bankovní zdroje, čímž se výnosnost investovaného kapitálu investora ještě zvyšuje.
Čtěte také
Nemovitosti
Nemovitosti patří k nejstabilnějším zdrojům pravidelných příjmů. To bývá také hlavní motiv při investování. Zároveň se dá předpokládat určitý nárůst tržní ceny nemovitosti – tzn. její možný prodej za dráž v budoucnu. Pro první účel, tj. pravidelný příjem, bývají vhodné např. kancelářské a komerční budovy, pro nárůst ceny bývají vybírány obytné nemovitosti v lukrativních lokalitách. Zkušení investoři také dobře vědí, že nemovitosti jsou velice oblíbeným zajišťovacím nástrojem u bank při čerpání úvěrů. Investor se tak za poměrně malou část prostředků dostane k relativně stabilnímu, dlouhodobému aktivu. Nemalou roli hraje i fyzické vlastnictví nemovitosti (vlastnění něčeho hmatatelného). Nejbohatší světoví investoři mívají v nemovitostech i více jak 30% investičního portfolia.
Fyzické komodity
Zlato, platina, stříbro nebo třeba diamant mají pověst nejbezpečnějších aktiv. Bývají umístěny ve fyzické podobě v blízkosti investora a může s nimi tedy nakládat bez omezení vnějších vlivů nebo jiných osob. Tato aktiva mají oproti ostatním několik zásadních výhod, a to především nízkou vázanost na ostatní aktiva a vysoký stupeň ochrany proti politickým, měnovým, inflačním a tržním rizikům. Hlavním motivem tedy bývá ochrana majetku a zajištění na horší časy; to ale neznamená, že nemohou mít určitý výnos. Zlato i platina dlouhodobě překonávají inflaci a dobře vybraný investiční diamant může růst i více jak 13% p.a. Pravidlo starých Židů říká, že člověk by v těchto aktivech měl mít uloženu přibližně třetinu investičního portfolia.
Článek poskytl Michael Jindra, projektový manažer investičního klubu InvestClub.cz
-
Učme se od mistrů: Jak investují bohatí I.
2.5.2011 14:18
Diskuse
Vstoupit do diskuseLíbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.
Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.
Žádné příspěvky. Buďte první a přidejte komentář do diskuse.
Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.