iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Úterý, 22. květen 2012 00:38:16

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

SPAD, výběh šelem: Fortuna 20 %, CME o 9 % dolů?

01.07.2011 10:29
Další

selma_mala.jpgAnalytici zřejmě tráví své více či méně zasloužené dovolené v exotických dálavách, a nových reportů je tak jako šafránu. Přesto pro vás máme dnes dvě horké novinky. První z nich se týká vyčerpávající analýzy a perspektiv růstu sázkové Fortuny: Materiál Cyrrus spatřil světlo světa před několika minutami a rovnou vám můžeme prozradit, že analytici vidí v této akcii zatraceně vysoký růstový potenciál. O důvodech blíže dále. Další emisí, kterou se budeme zabývat, je mediální CME. Na jeho adresu dnes nevyřkl verdikt nikdo menší než Goldman Sachs. Pro vás to znamená další dobrou zprávu, neboť legendární investiční superbanka věští titulu v ročním horizontu býčí tanec temperamentnější než salsa či merengue. S tím ovšem vůbec nekoresponduje nové investiční doporučení. Tedy: Není čas ztrácet čas, jdeme na to.

„Od vstupu společnosti Fortuna Entertainment Group na pražskou burzu koncem října minulého roku, při kterém jsme vydali naši původní analýzu, dále pokračoval růst sportovního sázení v regionu, Zejména však problémy společnosti Sazka, která provozuje dosud jedinou funkční loterii, výrazně změnily poměry na loterijním trhu a odtud i náš náhled na budoucí hospodaření firmy. Fortuna se rozhodla spuštění své loterie urychlit, na trh se však chystají vstoupit i další subjekty. Na základě těchto změn jsme přistoupili revizi naší cílové ceny a investičního doporučení pro akcie Fortuna Entertainment Group,“ uvádí Ondřej Moravanský z Cyrrus v komentáři, který má agentura ČEKIA k dispozici. „Problémy konkurenční Sazky znamenají podle našeho názoru vyšší potenciál úspěchu oznámené loterie Fortuna Loto, pozitivně vidíme také úspěšně zahájený prodej stíracích losů, negativem je však snaha ostatních sázkových společností spustit vlastní projekty. Do ocenění jsme také zahrnuli očekávané změny ve výši odvodů na veřejně prospěšnou činnost v ČR, popř. očekávané změny ve zdanění. Legislativní změny v Polsku také změnily náš pohled na tento trh, jednak došlo vlivem daně z přijatých sázek k poklesu jejich objemu, na druhou stranu byla schválena legislativa potřebná k rozvoji on-line sázení na tomto trhu,“ pokračuje analytik. Cyrrus očekává vzhledem k investicím do rozjezdu loterie letos nižší zisk, a tedy i snížení dividendy, v dalších letech by ovšem mělo být lépe: „V dalších letech však díky projektu loterie předpokládáme naopak vyšší čistý zisk a tedy vyšší výplatu dividend, než předpokládaly naše původní odhady.“ A parametry doporučení? „Dospěli jsme ke stanovení 12měsíční cílové ceny akcií Fortuna Entertainment Group ve výši 145 Kč. Tato cena převyšuje poslední závěrečný tržní kurz (121 Kč, z 30.6.2011) o 20 %, proto v souladu s metodikou uvedenou v závěru tohoto dokumentu zvyšujeme naše investiční doporučení ze stupně „akumulovat“ na stupeň „KOUPIT“. Naše předchozí cílová cena 121 Kč (z 27.10.2010) tímto byla zvýšena o 20 %,“ uzavírá Moravanský z Cyrrus.

K CME bohužel takto podrobný materiál k dispozici nemáme, nicméně klíčové parametry reportu jsou následující: Podle Patria Online s odvoláním na Bloomberg downgradoval GS titul z „neutral“ na „prodat,“ cílovka je rovněž nižší: Z původních 22,5 USD zůstalo 18,4 USD.


Kategorie článků:
Související články:

Líbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.

Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.

číst příspěvky

2.7.2011 08:33Zuzana To IPOINT Nespletli jste se????????????!!!!!!!!!!!!!!!!
1.7.2011 13:11Dalik 35%

Celkem příspěvků. Připojte se i Vy do diskuse.

Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.