iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 02:54:18

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

Komerční banka: Růstový potenciál, italské expozice a dividenda!

09.11.2011 14:15
Další

otaznik2_maly.jpgNad očekávání vysoký odpis řeckých expozic vykoupený solidní provozní výkonností. Tak je možné v kostce charakterizovat kvartální výsledky Komerční banky. „Výše odpisu není pro investory tak podstatná, protože při nižším odpisu by trh musel počítat s tím, že pravděpodobně přijde ještě další odpis v následujících kvartálech,“ uvádí Marek Hatlapatka z Cyrrus. Trh nicméně hledí spíše vpřed než vzad. A na dohled se objevilo další riziko v podobě Apeninského poloostrova. Management banky uvedl, že současnou tržní cenu italských bondů nepovažuje za atraktivní k prodeji, a bondy tak banka hodlá dále držet. Jakou hrozbou jsou apeninské dluhopisy? „Nemyslíme si, že v případě Itálie dojde k dobrovolnému haircutu jako v případě Řecka, pro ilustraci nicméně uvádíme, že při současné tržní ceně italských bondů by odpis portfolia KB činil méně než 1 mld. Kč,“ dodává Hatlapatka. Na stole dnes máme dva nové analytické reporty na adresu dcery francouzské Société Générale. První z ING, druhý z Credit Suisse. V obou případech jde o poměrně razantní valuační poklesy.

Podle Patria Online/Bloomberg stanovili analytici ING nový cíl na úrovni 3 720 Kč (doposud 4 560 Kč), investiční doporučení bylo ponecháno na stupni „držet.“ Credit Suisse pak podle stejného zdroje snížila target z 3 850 na 3 500 Kč, doporučení bylo potvrzeno na „underperform.“ Pokud jde o dividendu z letošního zisku, Cyrrus očekává 193-220 Kč, Patria 190 Kč, Goldman Sachs koncem října očekával platbu na prahu dvou stokorun (198 Kč).

Přehled investičních doporučení pro Komerční banku

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum vydání Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
9.11.2011 Komerční banka ING 4 560 Kč 3 720 Kč držet potvrzené doporučení
9.11.2011 Komerční banka Credit Suisse 3 850 Kč 3 500 Kč underperform potvrzené doporučení
2.11.2011 Komerční banka UBS 4 800 Kč 4 400 Kč   titul odebrán z EMEA key list
28.10.2011 Komerční banka Goldman Sachs 4 270 Kč 4 291 Kč neutral/neutral předchozí doporučení koupit/neutral

Kategorie článků:
Související subjekty:
Související články:

Líbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.

Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.

číst příspěvky

Žádné příspěvky. Buďte první a přidejte komentář do diskuse.

Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.