iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 02:54:43

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

Komerční banka: Propad ročního výnosu i dividendy?

10.11.2011 13:18
Další

down_maly.jpgSmršť nových reportů na Komerční banku dnes pokračuje hned dvěma novými díly! Připomeňme si v kostce výsledkové gró z uplynulého kvartálu: Provozní výsledek přinejmenším na dvojku s hvězdičkou, ziskovou stopku ovšem před banku položilo Řecko: Řecké bondy se odepisovaly v duchu strategie mateřské Société Générale, a v účetnictví jsou tak nyní oceněny čtyřiceti procenty svého nominálu. 60% odpis většina analytiků neočekávala, a zmíněných 10 procentních bodů tak představuje rozhodující důvod výsledkového zklamání. Jako první reagovaly na výsledky banky ING a Credit Suisse: V prvním případě roční target klesl o citelných 18 %, v případě druhém o procent devět. Dosavadní povýsledkový konsensus o ročním cíli tak činí 3 600 Kč. Dnes má ovšem trh k dispozici dva reporty ze zámoří: Od Goldman Sachs a Citi. Jaké jsou parametry obou reportů a jaká je dividendová budoucnost Komerční banky?

Podle Rudolfa Plachého z Fio Goldman Sachs snížil cíl na 3 903 Kč (doposud 4 291 Kč), doporučení „neutral/neutral“ zůstává. Podle Patria Online/Bloomberg pak Citi rovněž snížila cílovou cenu, a to ze 4 393 na 3 880 Kč, doporučení zůstává na stupni „koupit.“ „Dle našich propočtů bude banka schopna vyplatit dividendu na úrovni 200 Kč na akcii, o 17 % níže oproti našim dosavadním odhadům,“ cituje Patria Online ze zprávy Citi na adresu KB. Goldman Sachs podle stejného zdroje očekává pay out z letošního zisku na úrovni 5,7 %.

Přehled investičních doporučení

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum vydání Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
10.11.2011 Komerční banka Citigroup 4 393 Kč 3 880 Kč koupit potvrzené doporučení
10.11.2011 Komerční banka Goldman Sachs 4 291 Kč 3 903 Kč neutral/neutral potvrzené doporučení
9.11.2011 Komerční banka ING 4 560 Kč 3 720 Kč držet potvrzené doporučení
9.11.2011 Komerční banka Credit Suisse 3 850 Kč 3 500 Kč underperform potvrzené doporučení

Kategorie článků:
Související subjekty:
Související články:

Líbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.

Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.

číst příspěvky

Žádné příspěvky. Buďte první a přidejte komentář do diskuse.

Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.