iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 04:17:30

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

Studená sprcha pro Unipetrol: Drastický pád targetu i doporučení od KB!

11.01.2012 15:00
Další

down_maly.jpgVýsledky za čtvrtý kvartál mohou být zklamáním a blízká budoucnost zřejmě nepřinese mnoho růstových příležitostí: Takové jsou hlavní postuláty čerstvého reportu analytiků Komerční banky na adresu domácího Unipetrolu. V materiálu, který má agentura ČEKIA k dispozici, Komerční banka drasticky snižuje cílovou cenu a snižuje investiční doporučení. „Máme za to, že oznámené výsledky za Q4 11 přinesou zklamání. Očekáváme, že firma oznámí provozní ztrátu 400 mil. Kč, když negativní dopady slabých marží a plánované odstávky litvínovské rafinérie budou pouze částečně vyváženy ziskem z přecenění zásob a slabší českou korunou. Politické riziko spojené s evropským embargem na dovoz íránské ropy může dále oslabit již tak podprůměrnou ziskovost Unipetrolu v letošním roce. Očekáváme, že Unipetrol letos bude hospodařit se ztrátou odpovídající 13 Kč na akcii, následovanou takřka nulovým ziskem v příštím roce,“ uvádí v reportu Miroslav Adamkovič z Komerční banky. Jaká je férová cena akcie, jaký roční výnos Komerční banka od akcií Unipetrolu očekává a jak by měli investoři s akcií naložit právě v těchto chvílích?

„Při diskontní míře 8,44 % jsme stanovili fair value na 143 korun za akcii. Cílovou cenu jsme stanovili na 143 Kč/akcii, tedy na úrovni fair value, protože pozitivní potenciál společnosti je podle nás plně kompenzován negativním spekulativním potenciálem založeným na srovnání ocenění titulu s konkurencí. Cílová cena je 16 % pod současnou tržní cenou,“ dodává Miroslav Adamkovič s tím, že Komerční banka mění investiční doporučení z dosavadního „držet“ na „prodat.“ Celoroční výsledky budou zveřejněny 9. února a výroční zprávu společnost vydá 29. března.

Přehled investičních doporučení pro Unipetrol

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum vydání Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
11.1.2012 Unipetrol Komerční banka 179 Kč 143 Kč prodat předchozí doporučení držet
24.10.2011 Unipetrol KBC Securities 177 Kč 140 Kč prodat předchozí doporučení držet
23.9.2011 Unipetrol BHS 12M: 170 Kč 3M: 180 Kč; 12M: 170 Kč držet předchozí doporučení redukovat
23.6.2011 Unipetrol Komerční banka 173 Kč 179 Kč držet předchozí doporučení prodat

Kategorie článků:
Související subjekty:
Související články:

Líbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.

Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.

číst příspěvky

Žádné příspěvky. Buďte první a přidejte komentář do diskuse.

Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.