iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 18:47:13

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

KB o NWR: Další propad cíle i doporučení!

27.01.2012 09:56
Další

stop_maly.jpg„Hlavní novinkou z nedávné zprávy NWR o cenách a prodejích pro první kvartál 2012 pro nás byl neočekávaně nízký podíl koksovatelného uhlí v produkčním mixu,“ uvádí dnes ráno Josef Němý z Komerční banky v reportu, který má agentura ČEKIA k dispozici. Analytici KB v něm drasticky snižují cílovou cenu pro těžařský titul a zcela obrací své dosavadní investiční doporučení. „NWR se momentálně obchoduje při očekávaném P/E nad 13. To je ve srovnání s očekávaným P/E 8,5x pro střední východní Evropu, resp. 8,2x indexu FTSE 350 Mining příliš mnoho. Krom toho rostou pochybnosti, jak rychle NWR může dosáhnout cíleného 60% podílu koksovatelného uhlí v prodejním mixu. Proto i snižujeme prognózu zisků pro příštích několik let,“ uvádí zpráva Komerční banky. Nyní již k parametrům nového reportu.

„Snížili jsme naši cílovou cenu z 213 na 136 Kč, a to na základě DCF férové ceny upravené o atraktivitu sektoru i společnosti samotné. Aktualizovaná cílová cena je pod aktuální tržní úrovní, proto snižujeme naše doporučení z „koupit“ na „prodat.“ Připomeňme, že NWR oznámí své celoroční výsledky 23. února, zároveň by mělo publikovat i výši dividendy za druhé pololetí 2011. „V souvislosti se skladbou produkčního mixu i řadě downgradů očekávané průměrné roční ceny koksovatelného uhlí i jeho prodejů očekáváme, že zisk v letošním roce bude těmito faktory tvrdě zasažen,“ uzavírá Němý.

Přehled investičních doporučení pro NWR

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum vydání Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
27.1.2012 NWR Komerční banka 213 Kč 136 Kč prodat předchozí doporučení koupit
25.1.2012 NWR Concorde Securities 219 Kč 198 Kč overweight potvrzené doporučení
24.1.2012 NWR Deutsche Bank 150 Kč 120 Kč prodat předchozí doporučení koupit
17.1.2012 NWR Morgan Stanley 8,3 GBP 7,5 GBP overweight potvrzené doporučení

Kategorie článků:
Související články:

Líbí se Vám článek? Máte otázky? Nesouhlasíte s obsahem? Vážíme si Vašeho názoru. Pomůžete nám tím zlepšit obsah a kvalitu článků. Přidejte svůj komentář a rozpoutejte diskusi mezi čtenáři.

Jednotlivé komentáře je možné hodnotit prostřednictvím kladného nebo záporného hodnocení. Tato funkce je dostupná pouze pro přihlášené uživatele. Na pravé straně je celkové hodnocení komentáře.

číst příspěvky

Žádné příspěvky. Buďte první a přidejte komentář do diskuse.

Server iPOINT.cz neručí a nenese zodpovědnost za obsah diskuzních příspěvků. Diskuzní příspěvky vyjadřují výhradně názor jejich autorů. Provozovatel si vyhrazuje právo odstraňovat diskuzní příspěvky, které uzná za nevhodné. Za nevhodné jsou považovány zejména texty, které jsou urážlivé, obsahují vulgární slova, reklamu, mají rasistický obsah nebo nedodržují téma diskuse.