iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 20:40:26

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

AAA AU, TO BOLÍ: DALŠÍ SNÍŽENÝ CÍL PRO TITUL PO VÝSLEDCÍCH, ANEB PRODEJE ANALYTIKY DĚSÍ (+ PŘEHLED DOPORUČENÍ)

05.09.2008 11:37
Další

28. srpna zveřejnila Áčka své pololetní výsledky: Sice opět červená čísla, nicméně čistá ztráta nebyla tak vysoká, jak předpokládali analytici a restrukturalizační snaha tak přinesla první ovoce. Mezi dobré zprávy patřil zvýšený podíl vozů prodaných spolu s finančními službami typu úvěru, či leasingu (provize), vyšší průměrná cena prodávaných vozů a relativně příznivá hrubá marže: „Firma vykázala za druhý kvartál nejlepší hrubou marži za dobu, kdy poskytuje čtvrtletní data (od posledního čtvrtletí roku 2006), hrubá marže za toto období dosáhla 19,5 %. V souhrnu za první pololetí pak hrubá marže ve výši 18,4 % odpovídá ziskovým letům 2004 – 2006, kdy se pohybovala mezi 18,3 – 18,4 %,“ uvádí Karel Potměšil z Cyrrus.

Společnosti se podařilo uspořit část nákladů, za čímž stojí především pokles počtu zaměstnanců o třetinu pod 2 700. Palčivým problémem nicméně zůstavají prodeje. Druhý kvartál je obvykle prodejně nejsilnější, nicméně údaj byl velkým zklamáním: „AAA Auto ve druhém kvartále, vykázalo druhé nejslabší čtvrtletní prodeje za dobu, za kterou máme k dispozici čtvrtletní data, slabší byl jen poslední kvartál roku 2006, kdy byla nicméně podstatně štíhlejší pobočková síť – 24 poboček proti 41 současným,“ pokračuje Potměšil. Obrat v prodejích navíc nepředpokládají v nejbližších měsících ani analytici, ani sama společnost, která navíc dala vědět, že možnosti dalších nákladových cutů jsou silně omezené. „Na úrovni čistého zisku očekáváme celoroční ztrátu 8,2 milionů euro. Po zapracování daných vlivů do modelu snižujeme cílovou cenu akcií společnosti AAA Auto na 20 korun (z předchozích 21 Kč), akcie vzhledem k poslednímu závěrečnému kurzu 18,23 Kč a tedy potenciálu zhodnocení 9,7 % doporučujeme držet,“ uzavírá Potměšil.

Přehled investičních doporučení pro AAA Auto

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
5.9.2008 AAA Auto Cyrrus 21 Kč 20 Kč držet potvrzené doporučení
3.9.2008 AAA Auto KBC/Patria 20,08 Kč 19 Kč držet potvrzené doporučení
3.9.2008 AAA Auto Wood & Company 24 Kč 16 Kč prodat předchozí doporučení držet
26.6.2008 AAA Auto KBC/Patria 20,90 Kč 20,08 Kč držet předchozí doporučení prodat
4.6.2008 AAA Auto KBC/Patria 21,30 Kč 20,9 Kč prodat potvrzené doporučení
3.6.2008 AAA Auto Wood & Company 20 Kč 24 Kč držet předchozí doporučení prodat
23.5.2008 AAA Auto KBC/Patria 21,30 Kč 21,30 Kč prodat předchozí doporučení držet
22.5.2008 AAA Auto Wood & Company 20 Kč 20 Kč prodat předchozí doporučení držet


Kategorie článků:
Související subjekty: