iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 20:44:47

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

HLEDÁNÍ FAVORITŮ VE STÁJÍCH SPAD: SÁZKY MOHOU SMĚŘOVAT NA PEGAS: TARGET 426 KČ OD ATLANTIKU (+ PŘEHLED DOPORUČENÍ)

31.03.2009 10:43
Další

Pegas oznámil 19. března výsledky za loňský rok zhruba v souladu s očekáváním trhu: Výnosy za celý rok dosáhly 142,8 mil. EUR (+17 % meziročně, tržní konsensus 143,1mil. EUR). Zisk na úrovni EBITDA vzrostl o 2,9 % na 39,6 mil. EUR, zisk na úrovni EBIT poklesl o 13,4 % na 22,7 mil. EUR, v souladu s odhady trhu. Čistý zisk propadl o 32,1 % na 15 mil. EUR (konsensus 15,3 mil. EUR). „Celkově na nás výsledky společnosti působí neutrálním dojmem, ekonomické ukazatele sice dopadly pod očekáváním, nicméně na provozní úrovni se neobjevilo žádné negativní překvapení, navíc výhledy pro rok 2009 vypadají solidně, například díky očekávanému relativně rychlému prodeji zásob výroby z minulého roku,“ komentoval výsledky Ondřej Moravanský z Cyrrus.

Dnes vydali analytici Atlantiku FT novou, nižší cílovou cenu pro titul: „Hlavním důvodem přecenění je změna predikce (pokles) prodejních cen na rok 2009 (dle oznámení společnosti) a v roce 2010 (dle našeho očekávání). Díky tomto tlaku na ceny snížil Pegas i svůj výhled na hospodaření v roce 2009,“ uvádí Petr Novák s tím, že krátkodobé doporučení pro akcie společnosti zůstává na stupni „neutral.“ „Dlouhodobě bude z hlediska Pegasu rozhodující jak se bude vyvíjet situace v sektoru netkaných textilii, tedy zejména vztah nabídky a poptávky po netkaných textiliích. Očekáváme, že pozice Pegasu při vyjednávání prodejních cen na rok 2010 bude ovlivněna těmito faktory: Pokles nabídky (obtížná situace výrobců, kteří nejsou navázáni tak výrazně na hygienický segment) a na druhé straně tlakem výrobců hygienických materiálů na ceny díky ekonomické situaci. Pegas se nám jeví jako zajímavá investice i vzhledem k necyklické poptávce po finální produkci (86 % produkce v segmentu hygiena) a vysokému objemu generovaných volných pen. prostředků (FCF yield 46 % v roce 2009),“ dodává Novák. Atlantik snížil cílovou cenu o 37 % na 426 Kč, doporučení ponechal na stupni „kupovat.“

Přehled investičních doporučení pro Pegas Nonwovens

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
31.3.2009 Pegas Nonwovens Atlantik FT 680 Kč 426 Kč kupovat potvrzené doporučení
4.2.2009 Pegas Nonwovens Komerční banka 610 Kč 444 Kč koupit potvrzené doporučení
21.11.2008 Pegas Nonwovens Fio   397 Kč koupit  
12.9.2008 Pegas Nonwovens BH Securities 854 Kč 640 Kč akumulovat potvrzené doporučení


Kategorie článků:
Související subjekty: