iPOINT.cz - akcie, investice, analýzy, ekonomické zprávy, informace o firmách

     ČEKIA   MAGNUSWEB    BIZGUARD    FLASHLINE     IPOINT    HLÍDAČE    SEKTOROVÉ ANALÝZY     DOKUMENTY

Středa, 23. květen 2012 20:45:39

Přihlásit Přihlásit

DiskuzeDiskuze

RSS kanályRSS

Přidat k oblíbeným položkámOblíbené

Navigace Zprávy

ZAPOMENUTÉ LAHŮDKY ZE SPADOVÉHO HRNCE: CYRRUS VĚŘÍ V TÉMĚŘ 70% RŮSTOVÝ POTENCIÁL PEGASU: PROČ? (+ PŘEHLED DOPORUČENÍ)

15.04.2009 10:02
Další

Za měsíc a půl zveřejní své kvartální výsledky méně výraznější a spíše defenzivní emise pražského SPAD – Pegas Nonwovens: Na současných cenách nám akcie z krátkodobého hlediska připadá neutrální s potenciálem pozitivního překvapení při čtvrtletních výsledcích. Při případném prodejním tlaku bychom vnímali jako zajímavou dlouhodobou investici," uvádí Petr Novák z Atlantiku FT. Výsledky za loňský rok skončily pod výhledem společnosti z pololetí 08 a výhled pro tento rok počítá s až 10% poklesem provozního zisku.

Dnes korigoval cílovou cenu pro Pegas Cyrrus: Mezi důvody řadí analytici především pokles cen ropy a potažmo polymerů, jakožto výrobních vstupů: „Na jedné straně tak ceny ropy sice snižují náklady na vstupní suroviny (polymery), na druhé straně však s časovým zpožděním způsobuje tento pokles také tlak na pokles tržeb. Změny na trhu s ropou ovlivnily přehodnocení našich odhadů směrem dolů,“ uvádí Ondřej Moravanský v komentáři ke snížení targetu. Další faktor představuje vývoj směnného kurzu koruny vůči euru: “Za cca první polovinu roku 2008 společnosti díky posilující koruně realizovala výrazné kurzové zisky (stejně jako ze předchozí rok), v druhé polovině roku 2008 naopak koruna výrazně ztrácela, takže za celý rok vykázala společnost kurzové ztráty. Pro příští roky předpokládáme opět postupné posilování koruny k euru, tj. předpokládáme realizaci kurzových zisků,“ říká analytik. Konečně pak Cyrrus zohlednil výsledky za rok 2008 a aktualizoval parametry ve svém oceňovacím modelu (bezrizikovou sazbu, diskontní míry, atp.).

Výsledkem je snížení cílové ceny pro Pegas z 595 o 23 % na 455 Kč: „Vzhledem k aktuální tržní ceně znamená naše cílová cena prémii ve výši 66 %, proto pro akcie společnosti Pegas Nonwovens ponecháváme investiční doporučení na stupni koupit,“ uzavírá Moravanský.

Přehled investičních doporučení pro Pegas Nonwovens

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum Emise Kdo vydal doporučení Původní cílová cena Nová cílová cena Investiční doporučení Poznámka
15.4.2009 Pegas Nonwovens Cyrrus 595 Kč 455 Kč koupit potvrzené doporučení
31.3.2009 Pegas Nonwovens Atlantik FT 680 Kč 426 Kč kupovat potvrzené doporučení
4.2.2009 Pegas Nonwovens Komerční banka 610 Kč 444 Kč koupit potvrzené doporučení
21.11.2008 Pegas Nonwovens Fio   397 Kč koupit  
12.9.2008 Pegas Nonwovens BH Securities 854 Kč 640 Kč akumulovat potvrzené doporučení


Kategorie článků:
Související subjekty: